Gerenciamento de dinheiro Coloque dois comerciantes novatos na frente da tela, forneça-lhes sua melhor configuração de alta probabilidade e, para uma boa medida, peça a cada um que tome o lado oposto do comércio. Mais do que provável, ambos acabarão perdendo dinheiro. No entanto, se você tomar dois profissionais e fazê-los negociar na direção oposta um do outro, com bastante freqüência ambos os comerciantes acabarão ganhando dinheiro - apesar da aparente contradição da premissa. Qual é a diferença Qual é o fator mais importante que separa os comerciantes experientes dos amadores. A resposta é a gestão do dinheiro. Como fazer dieta e trabalhar, a gestão de dinheiro é algo que a maioria dos comerciantes presta serviços de lembrete, mas poucos praticam na vida real. A razão é simples: como comer saudável e permanecer em forma, a gestão do dinheiro pode parecer uma atividade onerosa e desagradável. Força os comerciantes a monitorar constantemente suas posições e a levar as perdas necessárias, e poucas pessoas gostam de fazer isso. No entanto, como mostra a Figura 1, a perda de estoque é crucial para o sucesso comercial a longo prazo. Quantidade de Patrimônio Perdido Quantidade de Retorno Necessário para Restaurar para o Valor Patrimônio Original Figura 1 - Esta tabela mostra o quão difícil é se recuperar de uma perda debilitante. Note-se que um comerciante teria que ganhar 100 na sua capital - um feito realizado por menos de 1 dos comerciantes em todo o mundo - apenas para quebrar mesmo em uma conta com uma perda de 50. Com 75 anos, o comerciante deve quadruplicar sua conta apenas para trazê-lo de volta à sua equidade original - verdadeiramente uma tarefa hercúlea. O grande Embora a maioria dos comerciantes esteja familiarizado com as figuras acima, eles são inevitavelmente ignorados. Os livros de troca estão repletos de histórias de comerciantes perdendo um, dois, até cinco anos, de lucros em um único negócio, terrívelmente errado. Normalmente, a perda de fugas é o resultado de um gerenciamento de dinheiro desleixado, sem paradas duras e muitas baixas médias nos longos e médias subidas nos shorts. Acima de tudo, a perda desenfreada se deve simplesmente a uma perda de disciplina. A maioria dos comerciantes começa sua carreira comercial, consciente ou inconscientemente, visualizando The Big One - o comércio que os tornará milhões e lhes permitirá se aposentar jovens e viverem despreocupados pelo resto de suas vidas. No forex, essa fantasia é reforçada pelo folclore dos mercados. Quem pode esquecer o momento em que George Soros quebrou o Bank of England ao atravessar a libra e se afastou com um lucro legal de 1 bilhão em um único dia. Mas a verdade dura e fria para a maioria dos comerciantes de varejo é que, ao invés de experimentar o Big Win, A maioria dos comerciantes é vítima de apenas uma Big Loss que pode derrubá-las para sempre. Aprendendo lições difíceis Os comerciantes podem evitar esse destino controlando seus riscos através de perdas de parada. No famoso livro de Jack Schwagers Market Wizards (1989), o comerciante do dia e o seguidor da tendência, Larry Hite oferece esse conselho prático: Nunca arrisque mais de 1 da equidade total em qualquer comércio. Ao arriscar 1, sou indiferente a qualquer comércio individual. Esta é uma abordagem muito boa. Um comerciante pode estar errado 20 vezes seguidas e ainda tem 80 de seu capital próprio. A realidade é que muito poucos comerciantes têm a disciplina para praticar este método de forma consistente. Não é diferente de uma criança que aprende a não tocar um fogão quente apenas depois de ser queimada uma ou duas vezes, a maioria dos comerciantes só pode absorver as lições da disciplina de risco através da dura experiência de perda monetária. Esta é a razão mais importante pela qual os comerciantes devem usar apenas o seu capital especulativo quando entrarem pela primeira vez no mercado cambial. Quando os novatos perguntam quanto dinheiro eles deveriam começar a negociar, um comerciante experiente diz: Escolha um número que não afetará materialmente sua vida se você fosse perdê-la completamente. Agora subdivida esse número por cinco, porque suas primeiras tentativas de negociação provavelmente acabarão em explosão. Isso também é um conselho muito prudente, e vale a pena seguir para qualquer um que considere negociar forex. Estilos de gerenciamento de dinheiro De um modo geral, existem duas maneiras de praticar o gerenciamento de dinheiro bem-sucedido. Um comerciante pode tomar muitas pequenas paradas frequentes e tentar colher os lucros dos poucos grandes negócios vencedores, ou um comerciante pode escolher ir para muitos pequenos ganhos de esquilo e pegar paradas infreqüentes, mas grandes, na esperança de que os muitos pequenos lucros superem a Poucas grandes perdas. O primeiro método gera muitos casos menores de dor psicológica, mas produz alguns momentos importantes de ecstasy. Por outro lado, a segunda estratégia oferece muitas pequenas instâncias de alegria, mas à custa de experimentar alguns sucessos psicológicos muito desagradáveis. Com esta abordagem ampla, não é incomum perder uma semana ou mesmo um mês de lucro em um ou dois negócios. (Para ler mais, consulte Introdução aos tipos de negociação: Swing Trades.) Em grande medida, o método que você escolhe depende da sua personalidade, faz parte do processo de descoberta para cada comerciante. Um dos grandes benefícios do mercado forex é que ele pode acomodar ambos os estilos de forma igual, sem nenhum custo adicional para o comerciante varejista. Como o forex é um mercado baseado em spread, o custo de cada transação é o mesmo, independentemente do tamanho de qualquer posição de comerciante. Por exemplo, na EURUSD, a maioria dos comerciantes encontraria um spread de 3 pips igual ao custo de 3100 th de 1 da posição subjacente. Este custo será uniforme, em termos percentuais, se o comerciante quer negociar em lotes de 100 unidades ou lotes de um milhão de unidades da moeda. Por exemplo, se o comerciante quisesse usar lotes de 10.000 unidades, o spread seria de 3, mas para o mesmo comércio usando apenas lotes de 100 unidades, o spread seria de apenas 0,03. Contraste isso com o mercado de ações onde, por exemplo, uma comissão de 100 ações ou 1.000 ações de uma ação 20 pode ser fixada em 40, fazendo o custo efetivo da transação 2 no caso de 100 ações, mas apenas 0,2 no caso de 1.000 ações. Esse tipo de variabilidade torna muito difícil para os pequenos comerciantes no mercado de ações se escalarem em posições, já que as comissões comprometem os custos contra eles. No entanto, os comerciantes de forex têm o benefício de preços uniformes e podem praticar qualquer estilo de gerenciamento de dinheiro que eles escolherem sem preocupação com os custos variáveis de transação. Quatro tipos de paradas Uma vez que você está pronto para negociar com uma abordagem séria para o gerenciamento de dinheiro e a quantidade adequada de capital é alocada para sua conta, existem quatro tipos de paradas que você pode considerar. 1. Equity Stop - Esta é a mais simples de todas as paradas. O comerciante arrisca apenas uma quantidade predeterminada de sua conta em um único comércio. Uma métrica comum é arriscar 2 da conta em qualquer comércio. Em uma hipotética conta de negociação de 10.000, um comerciante poderia arriscar 200, ou cerca de 200 pontos, em um mini lote (10.000 unidades) de EURUSD, ou apenas 20 pontos em um lote padrão de 100.000 unidades. Os comerciantes agressivos podem considerar o uso de 5 paradas de equidade, mas note que esse montante é geralmente considerado como o limite superior do gerenciamento de dinheiro prudente porque 10 negociações erradas consecutivas reduziriam a conta em 50. Uma forte crítica ao ponto de equidade é que ele coloca Um ponto de saída arbitrário em uma posição de comerciante. O comércio não é liquidado como resultado de uma resposta lógica à ação de preço do mercado, mas sim para satisfazer os controles internos de risco dos comerciantes. 2. Chart Stop - A análise técnica pode gerar milhares de paradas possíveis, impulsionadas pela ação de preço das tabelas ou por vários sinais indicadores técnicos. Os comerciantes tecnicamente orientados gostam de combinar esses pontos de saída com regras padrão de parada de equidade para formular paradas de gráficos. Um exemplo clássico de uma parada de gráfico é o ponto alto do balanço. Na Figura 2, um comerciante com nossa hipotética conta 10.000 usando a parada do gráfico poderia vender um mini lote arriscando 150 pontos, ou cerca de 1,5 da conta. 3. Parada de volatilidade - Uma versão mais sofisticada do gráfico pára usa volatilidade em vez de ação de preço para definir parâmetros de risco. A idéia é que, em um ambiente de alta volatilidade, quando os preços atravessam amplos intervalos, o comerciante precisa se adaptar às condições atuais e permitir que o posicionamento seja mais seguro para evitar que o ruído intra-mercado seja interrompido. O contrário é válido para um ambiente de baixa volatilidade, em que os parâmetros de risco precisariam ser compactados. Uma maneira fácil de medir a volatilidade é através do uso de Bandas Bollinger. Que empregam desvio padrão para medir a variação no preço. As Figuras 3 e 4 mostram uma alta volatilidade e uma baixa parada de volatilidade com Bollinger Bands. Na Figura 3, a parada de volatilidade também permite que o comerciante use uma abordagem de escala para obter um melhor preço combinado e um ponto de equilíbrio mais rápido. Observe que a exposição total ao risco do cargo não deve exceder 2 da conta, portanto, é fundamental que o comerciante use lotes menores para dimensionar adequadamente seu risco cumulativo no comércio. 13 4. Parada de Margem - Esta é talvez a estratégia de gerenciamento de dinheiro mais pouco ortodoxa de todas, mas pode ser um método eficaz em forex, se usado judiciosamente. Ao contrário dos mercados baseados em câmbio, os mercados cambiais operam 24 horas por dia. Portanto, os negociantes de divisas podem liquidar suas posições de clientes quase assim que desencadeiam uma chamada de margem. Por esse motivo, os clientes estrangeiros raramente correm o risco de gerar um saldo negativo em sua conta, já que os computadores fecham automaticamente todas as posições. Essa estratégia de gerenciamento de dinheiro exige que o comerciante subisse seu capital em 10 partes iguais. Em nosso exemplo original de 10.000, o comerciante abriria a conta com um revendedor de divisas, mas apenas enviaria 1.000 em vez de 10.000, deixando os outros 9.000 em sua conta bancária. A maioria dos negociantes do forex oferecem alavancagem de 100: 1, de modo que um depósito de 1.000 permitiria ao comerciante controlar um lote padrão de 100.000 unidades. No entanto, mesmo um movimento de 1 ponto contra o comerciante desencadeia uma chamada de margem (uma vez que 1.000 é o mínimo que o revendedor precisa). Assim, dependendo da tolerância ao risco dos comerciantes, ele ou ela pode optar por negociar uma posição de lote de 50.000 unidades, o que lhe permite seu espaço por quase 100 pontos (em um lote de 50.000, o revendedor exige 500 margens, portanto, 1.000 derrotas de 100 pontos 50,000 lote 500). Independentemente de quanto alavancagem assumisse o comerciante, essa análise controlada de seu capital especulativo impedirá que o comerciante explodisse sua conta em apenas um comércio e permitiria que ele ou ela fizesse muitos balanços em uma instalação potencialmente lucrativa Sem a preocupação ou o cuidado de configurar paradas manuais. Para os comerciantes que gostam de praticar ter um grupo, apostam um estilo bastante, essa abordagem pode ser bastante interessante. Conclusão Como você pode ver, o gerenciamento de dinheiro no forex é tão flexível e tão variado como o próprio mercado. A única regra universal é que todos os comerciantes neste mercado devem praticar alguma forma dela para ter sucesso. Para mais informações, consulte Wading Into The Currency Market. Primeiros passos no Forex e um primeiro no mercado Forex .10 Regras essenciais de gerenciamento de dinheiro no Forex Trading O gerenciamento de dinheiro no Forex é um dos tópicos mais importantes e ainda mais ignorados. Muitas vezes, ouvimos e vejo muitas estratégias de negociação anunciadas em todo o lugar, mas muito poucas informações lá no gerenciamento de dinheiro. Por que o gerenciamento de dinheiro no Forex é tão importante O comércio rentável não é tudo sobre uma ou duas operações de lucros. A rentabilidade no Forex é a capacidade de fazer com que o Forex negocie lucros ao longo do tempo, com consistência e regularidade. O gerenciamento de dinheiro de Forex é o que faz a diferença entre um comerciante vencedor e aquele que acorda de manhã com medo de verificar sua plataforma de negociação porque ele não sabe o que esperar. É possível ter seis negociações em um mês, com três vencedores e três perdedores, e ainda sai com os lucros. Também é possível ganhar 5 de seis negociações e, em seguida, o único mercado perdedor o apaga e retorna ao nível da linha de base para o mês. O que está em jogo aqui A resposta é simples: gerenciamento de dinheiro. A intenção deste artigo é colocar em suas mãos, dez regras essenciais de gerenciamento de dinheiro para que você possa transformar seus hábitos comerciais para torná-lo consistentemente lucrativo. Aqui estão: Comece sua conta com um equilíbrio de abertura razoável. Deixe-me começar por irritar alguns nervos com minha visão contrária sobre esse problema. Muitos corretores lá fora dir-lhe-ão que você pode começar a negociar com tão pouco quanto 200. Alguns até mesmo passo todo o caminho e dizer-lhe que 50 pode levá-lo no seu caminho. Os fabricantes de mercado irão dizer-lhe isso porque eles sabem a verdade: a chance de que o dinheiro acabe em suas mãos seja quase 100. As boas práticas de gerenciamento de dinheiro geralmente são jogadas para os cães com esse saldo da conta. Nenhum comerciante quer ganhar dinheiro em centavos ou em dólares de um único dígito. Todos queremos ir embora com centenas e milhares de dólares, e, portanto, um comerciante provavelmente irá empurrar sua sorte, usando o tamanho do lote, além do que é aceitável para alcançar esse objetivo. Salve-se dessa tentação, que afligiu quase todos os comerciantes de varejo, abrindo sua conta de negociação com um saldo de conta razoável. Não aproveite demais suas contas O fascínio da negociação Forex está em alavancagem: a capacidade de controlar grandes posições com uma pequena quantidade de dinheiro. Muitos especialistas da indústria não defendem o uso de mais de 1: 100 alavancas, mas vemos os comerciantes que estão sendo oferecidos alavancam tão alto como 1: 500 para negociação. Leverage em Forex é uma espada de dois gumes. Pode funcionar no favor dos comerciantes, ou contra ele. A maior parte do tempo alavanca funciona contra comerciantes. Não Overtrade Over trading pode significar levar muitos negócios por vez, aumentando assim sua exposição ao mercado. Isso também pode significar tentar perseguir pips em todo o mercado, colocando muitos negócios em um dia, especialmente após uma corrida perdida na tentativa de recuperar parte do que foi perdido. De qualquer forma, corre o risco de perder grande. Use Riscos Aceitáveis Não importa o quão suculenta seja um comércio, limite seus riscos para que você possa viver para trocar outro dia. A maioria dos especialistas estipulou 5 como a exposição máxima que sua conta deveria ter no mercado em qualquer momento. Comércio com paradas e metas Não usar uma perda de parada ou um objetivo de lucro é puro suicídio No Forex, um evento durante a noite pode enviar um comércio desprotegido mal no território negativo. Aconteceu no início de 2008, quando os Feds reduziram as taxas de juros em um movimento de fim de semana não programado e, mais recentemente, com as intervenções do SNB e do Bank of Japan8217s. Você nunca saberia o que o atingiu. Use estações de trânsito Esta é uma característica que ajuda um comerciante a proteger e bloquear os lucros. Nunca faça negociações, que não fornecem Razões de recompensa de risco de pelo menos 1: 2 Uma relação risco-recompensa de 1: 2 significa que seu objetivo de lucro é o dobro de sua perda de parada. Se o seu comércio tiver uma relação R-R de 1: 3, isso significa que, para cada vencedor, você precisará perder um comércio equivalente três vezes para acabar com os lucros. Se você fizer 600 pips em uma troca (com uma perda de compensação de 200 pip), você precisaria perder três negócios usando a mesma razão R-R para cancelar o comércio lucrativo. É por isso que um comerciante pode ter dois vencedores e três perdedores em um mês e ainda ganhar dinheiro. Não troque durante o horário de sono A troca de horas quando você dorme normalmente perturba o ritmo do seu corpo e a função do cérebro. Você será mais propenso a erros que afetam o gerenciamento de dinheiro. Se você quer saber quais são as melhores horas para negociar no mercado Forex, leia o artigo: Aponte para ganhar ganhos pequenos compostos ao longo do tempo. Tentando marcar jackpots na negociação é o que geralmente leva os comerciantes a serem levados aos limpadores. Uma abordagem de compor pequenos lucros para maiores ganhos muito mais tarde é o caminho a percorrer. Use instrumentos de correspondência para o tamanho da sua conta Tentando trocar um par de moedas, como o USDZAR com um spread de 50 pips e um intervalo diário de 1.000 pips em uma conta de 1000, é arriscado que a conta de negociação não seja capaz de lidar com as retiradas. O Money Management realmente é um dos elementos-chave na negociação Forex. Você pode usar a melhor estratégia já desenvolvida, ter o melhor plano de negociação, ser perfeitamente disciplinado, mas quando você não usa regras de gerenciamento de dinheiro adequadas, você não terá sucesso. Em meus primeiros anos de negociação, explodi várias contas para saber como é importante o gerenciamento de dinheiro Forex. Então não repita meus erros. Dinheiro feliz Gerenciando P. S .: Eu esqueci uma regra de gerenciamento de dinheiro importante Se sim, me avise, deixando um comentário. Obrigado
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