Covered Call. BREAKING Down Covered Call. The perspectivas de uma estratégia de call coberto é para um ligeiro aumento no preço das ações subjacentes para a vida da opção de chamada curta Por conseguinte, esta estratégia não é útil para um investidor muito bullish Uma chamada coberta serve como Uma pequena cobertura de curto prazo em uma posição de estoque longo e permite que os investidores para ganhar um crédito No entanto, o investidor perde o potencial de aumento potencial do estoque s e está obrigado a fornecer 100 ações para o comprador da opção se ele é exercido. Lucro e Los. O lucro máximo de uma chamada coberta é equivalente ao preço de exercício da opção de compra menos o preço de compra da ação subjacente mais o prêmio recebido Inversamente, a perda máxima é equivalente ao preço de compra da ação subjacente menos O prémio recebido. Exemplo de chamada coberta. Por exemplo, vamos dizer que você possui ações do hipotético conglomerado de esportes TSJ e como suas perspectivas de longo prazo, bem como o preço de sua ação, mas Sentem no prazo mais curto o estoque negociará provavelmente relativamente plano, talvez dentro de alguns dólares de seu preço atual de, digamos, 25 Se você vende uma opção de compra em TSJ com um preço de exercício de 26, você ganha o prêmio da venda de opção Mas tampão seu upside Um de três cenários está indo jogar para fora. Um TSJ compartilha de comércio plano abaixo do preço de greve 26 - a opção expirará worthless e você mantem o prêmio da opção Nesse caso, usando a estratégia do buy-write você Ter superado com sucesso as ações de stock. b TSJ queda - a opção expira sem valor, você mantém o prémio, e novamente você superar as ações stock. c TSJ subir acima de 26 - a opção é exercida, eo seu upside é limitado a 26, mais o Neste caso, se o preço da ação for superior a 26, mais o prêmio, sua estratégia de compra e gravação tem desempenho inferior ao das ações da TSJ. Para saber mais sobre as chamadas cobertas e como usá-las, leia Os princípios básicos das chamadas cobertas e do corte Risco de opção para baixo com chamadas cobertas. G Chamadas cobertas. Muitos consultores financeiros e mais de uma dúzia de sites defendem a escrita de vendas de chamadas cobertas como uma estratégia de investimento de som Milhares de assinantes pagam milhões de dólares para obter conselhos sobre chamadas cobertas rentáveis para escrever. Eu acredito que eles estão desperdiçando seu dinheiro Escrevendo chamadas cobertas Apenas limita o ganho potencial que você pode desfrutar. Vamos dar um exemplo Você compra 100 ações de XYZ para 80 e escrever vender um at-the-money call de dois meses 80 preço de exercício para 4 00 Se o estoque permanece plana, você vai ganhar 5 em seu dinheiro para o período mais coletar um dividendo, se houver um Se você pode fazer isso seis vezes por ano escrever uma chamada de dois meses seis vezes, você vai ganhar 30 anualmente menos comissões ou assim vai a promessa. No último capítulo, mostramos que a venda de chamadas contra uma opção de um ano em vez de ações resulta em um ganho hipotético de 300 se o estoque permanece absolutamente plana ou dez vezes a quantidade que você poderia ganhar por meio de chamadas por escrito contra o estoque. Escrevendo exemplo, 30 é o montante máximo que você pode ganhar Não importa o quão alto XYZ vai no preço, você nunca pode ganhar mais de 30 A verdade linha de fundo é que você nunca vai ganhar que 30 A razão é que nenhum preço das ações nunca fica a Mesmo se o estoque sobe por 5 nos primeiros 60 dias, você quer perder seu estoque através do exercício, ou mais provável, você vai comprar de volta a chamada que você escreveu, pagando 5, e perder 1 na chamada, mas fazendo 5 no Aumento no preço do estoque Então, para os primeiros 60 dias, você realmente fez um ganho líquido de 5 ganhos líquidos de um estoque 80.Presumivelmente, você então vender outro 60-day at-the-money chamada agora na greve 85 e Coletar talvez 4 25 Então o estoque cai de volta para 80 Neste período de tempo, você ganha 4 25 de se Lling a chamada mas você perde 5 no valor conservado em estoque para uma perda líquida de 75. Seus ganhos nas chamadas que você escreveu agora total 3 25 para um período de 120 dias você ganhou 4 00 no primeiro período de 60 dias e perdeu 75 no esperado Você ganharia 30 para o ano A esta taxa de quatro meses de atividade, o retorno anual será de 9 75, ou 12 2 no original 80 ações Comissões em seis vendas de chamadas ao longo do ano irá reduzir consideravelmente este retorno para 10 ou assim Não Um retorno ruim, mas certamente não 30 E é uma enorme quantidade de trabalho para um retorno de 10. Para uma explicação completa de uma estratégia de opção que é projetado para superar a escrita de chamadas cobertas, confira relatório Terry Allen s do Dr. livre sobre spreads calendário. Terry s Dicas Stock Options Trading Blog. Last semana eu sugeri um spread bearish em Tesla que faria 67 em 49 dias O estoque caiu cerca de 7 desde então, ea propagação que eu coloquei já pegou 30 em uma única semana eu sou Tentado fechá-lo e tirar o lucro, mas acho que vou esperar e felizmente c Ollect os 67 inteiros em seis semanas. Hoje eu estou relatando em uma propagação eu coloquei em Ford F em sexta-feira quando o estoque estava negociando em 12 54.Como fazer 40 em 45 dias com uma aposta em Ford. Several artigos foram publicados ultimamente Que são bullish em Ford, including Ford e seu 4 8 Dividend Yield, e Ford Break-Out Ahead. Na sexta-feira, quando F estava negociando em 12 54, eu fiz a. As 9 carteiras reais levadas a cabo por Pontas de Terry estão tendo um Grande até 2017 até agora Seu valor composto aumentou 23 8 para o ano, cerca de 4 vezes maior do que o mercado global SPY avançou. A estratégia básica empregada pela maioria dessas carteiras é apostar no que a empresa não vai fazer ao invés do que Ele vai fazer Na maioria das vezes, que envolve a escolha de uma empresa blue chip que você realmente gosta, especialmente um pagamento de um grande dividendo, e apostando que não vai cair muito Você não se importa se ele sobe ou fica plana Você só Don t quer cair mais do que alguns pontos enquanto você mantenha a sua opção positions. Today, eu wou Ld gostaria de oferecer um tipo diferente de uma aposta com base no que uma empresa popular pode não fazer A empresa é Tesla TSLA, eo que pensamos que não vai fazer é mover muito mais alto do que é agora, pelo menos para os próximos poucos Meses. Como fazer 27 em 45 dias com uma aposta em Tesla. Tesla é uma empresa que tem milhares de apoiantes apaixonados Eles têm oferta até the. One de minha opção favorita joga é escolher uma empresa que eu gosto ou que várias pessoas eu Respeito como e colocar uma aposta que vai pelo menos ficar plana para os próximos meses Na verdade, na maioria das vezes, eu posso encontrar uma propagação que vai fazer um grande ganho, mesmo se o estoque cai por alguns dólares, enquanto eu mantenho a propagação Hoje, eu gostaria de compartilhar um investimento que colocamos em uma carteira Terry s Tips ontem. A propósito, esta carteira tem spreads semelhantes em outras quatro empresas que gostamos, e ganhou mais de 20 nos primeiros dois meses de 2017. Já fechou dois spreads cedo e reinvestiu o dinheiro em novas peças O portfol Io está no alvo para fazer sobre 100 para o ano e está disponível para o Auto-Comércio em thinkorswim para qualquer um não interessado em colocar os comércios eles mesmos. Como fazer 50 em 5 meses com opções em Celgene. Not é somente CELG em muitos analistas Principais escolhas para a lista de 2017, mas vários contribuintes recentes Pesquisando Alpha têm exaltado negócio da empresa e futuro Um artigo disse Poucas preocupações de biotecnologia de tampa grande têm um lucro mais claro e trajetória de crescimento de receita nos próximos 3-5 anos do que Celgene. Este livro não pode melhorar o seu jogo de golfe, mas pode mudar sua situação financeira para que você tenha mais tempo para os verdes e fairways e às vezes as florestas. Saiba por que o Dr. Allen acredita que a Estratégia 10K é menos arriscada do que possuir ações ou fundos mútuos, e por isso é especialmente apropriado para o seu IRA. Sign Up Your 2 Free Reports Nosso Boletim Now. TD Ameritrade, Inc e Terry s Dicas são sepa Taxa, empresas não afiliadas e não são responsáveis por cada um dos outros serviços e products. Copyright 2001 2017 Terry s Dicas, Inc dba Terry s Tips. Sign-se para o Terry s Dicas Free Newsletter e Receber 2 Opções Strategy Reports. Como fazer 70 um ano com calendário espalha e. Estudo de Caso - Como a carteira semanal Mesa fez mais de 100 em 4 meses. Login a sua conta existente Now. Covered Calls. Writing ou vender chamadas cobertas são uma estratégia favorita do investidor moderado É tão conservador que alguns fundos de aposentadoria permitem esta estratégia em seus Portfolio Funciona particularmente bem quando o estoque em questão não se move dramaticamente para cima ou para baixo, mas sim apenas tendências de lado Basicamente, ele funciona para as ações que são consideradas muito chato para plays. There opção é fundamental para escrever chamadas cobertas O primeiro é Para fornecer renda mensal em ações que você já possui, mas não estão se movendo muito O ato de escrever a chamada vai gerar renda de ganhar o prêmio opção, e isso pode ser repetido a cada mês se o preço das ações subjacente não se move A segunda razão é Aumentar a tolerância de perda do estoque subjacente Uma vez que você ganha o prêmio de opção ao escrever a chamada, o preço das ações não precisará ir tão alto para que seu investimento Quebrar mesmo ou atingir um objetivo de lucro. O termo escrito refere-se ao ato de venda de opções de ações Então, quando nós escrevemos chamadas cobertas, estamos realmente vendendo uma opção de compra Comprar uma opção de compra dá-lhe o direito, mas não a obrigação, para comprar um A um preço especificado em uma data especificada Por outro lado, se você vender uma opção de compra você agora tem a obrigação de vender o estoque para o comprador de opção ao preço acordado na data especificada Assim, um escritor de chamada está concordando com a obrigação de vender , Enquanto um escritor de venda está concordando com a obrigação de comprar ações. Quando você está escrevendo ou vendendo opções de ações, você está concordando com a obrigação de cumprir o contrato de opção, que é vender ações no caso de uma chamada ou para comprar No caso de um Put. Quando você compra uma opção, você compra a opção para abrir uma posição, e vendê-la mais tarde para fechar a posição similarmente, quando você escreve opções, você escreve a opção para abrir a posição, e você Deve fechar a posição de alguma forma, se é por Deixando a opção expirar sem valor, ou comprando a opção de volta. No caso de venda de opções de chamada, lembre-se que as opções de chamada são mais in-the-money mais alto o preço das ações vai assim se você vender uma opção de compra eo preço das ações subjacentes Vai para baixo abaixo do preço de exercício da opção s que significa que a opção se torna Out-Of-The-Money, a opção irá expirar sem valor Você, portanto, don t necessidade de fazer uma coisa, e pode bolso o lucro que você ganhou vendendo a option. However, O perigo acontece quando o preço das ações continua subindo Se ele continua subindo, ele nunca vai se tornar inútil, e vêm dia de validade, alguém vai exercer a opção e comprar o estoque de você Você será, portanto, chamado Out. The problema é que você T possuir o estoque Você precisaria comprar o estoque ao preço de mercado atual que subiu, e vender o estoque ao comprador da opção no preço de golpe previamente concordado, que seria mais baixo Isto custá-lo-ia muito. Dê uma olhada em um exemplo numérico. S Ay o preço do estoque ABC está agora sentado em 18 Você vende uma opção de chamada para um preço de exercício de 20, esperando o estoque para pairar em torno do nível 18 Vamos dizer que você ganhou 1 00 sobre o prêmio de opção que é 2 Out-Of - The-Money. Scenario 1 Se por dia de validade o preço da ação termina em 19, que está abaixo do preço de exercício de 20, você está bem, uma vez que a opção é Out-Of-The-Money e expirará worthless. Scenário 2 O que Se por dia de validade o preço da ação salta para 26 A opção é agora In-The-Money por 6, e você tem sido Chamado Out Então você precisará comprar o estoque no valor de mercado atual de 26, em seguida, vendê-lo para a opção Comprador em 20 Isso sa perda de 6 para você, e se você incluir o 1 00 que você fez antes, ainda resulta em uma perda líquida de 5 00. Vamos olhar isso em formato tabular. E isso é apenas se o preço das ações vai Até 26 E se tivesse ido mais alto, para dizer 36 Suas perdas aumentariam por outro 10 Considerando que um contrato abrange 100 ações subjacentes, que sa muito dinheiro Ther Efore, a venda de opções de ações por conta própria, também conhecido como venda de opções Naked ou descoberto, é extremamente risky. Selling opções de ações por conta própria é conhecida como vendendo Naked ou descoberto opções Eles são extremamente arriscado e pode resultar em ilimitadas perdas. Diminuir esse risco, o que podemos fazer é realmente comprar o estoque subjacente ao mesmo tempo que vendemos a opção Por exemplo, se você quiser vender um contrato de opções ABC, você compraria 100 ações do ABC ao mesmo tempo, lembre-se Que 1 contrato de opção é equivalente a 100 ações subjacentes. Com a compra das ações, eliminamos o risco de ter que comprar as ações mais tarde, a um preço mais elevado no caso de sermos chamados Isto é chamado cobrindo a sua chamada escrita, ou seja, acabamos de escrever um Anteriormente, vendemos uma opção de 20 Call para um prêmio de 1 00 quando o estoque estava atualmente em 18 Desta vez, também compramos 100 ações de O estoque em 18.Let s loo K em 2 cenários, um onde o estoque foi para baixo no preço, e outro onde o estoque sobe acima do preço da greve da opção. Cenário 1 Se o preço de ação cai para 17 pelo dia de expiração, a opção expira sem valor e nós não somos chamados Nós Perdeu 1 00 porque nós compramos o estoque em 18 e é agora em 17 Entretanto, desde que nós vendemos anteriormente a opção para 1, nós quebramos mesmo realmente E nós ainda possuímos o stockpare isto com apenas uma compra simples do estoque Quando nós escrevemos coberto Ou seja, vendendo uma opção junto com a compra da ação, na verdade aumentamos nossa tolerância de perda pelo valor da opção s. Neste exemplo, aumentamos a tolerância de perda pelo prêmio de opção de 1, o que significa que poderíamos ter recursos para a queda de estoque 1 Sem realmente perder nada. Esse é o nosso nível de equilíbrio Enquanto o preço da ação fica acima desse nível, nós lucram Nada menos e perdemos É por isso que precisamos olhar para estoques estáveis ou moderadamente bullish para considerar para nossos negócios de chamada coberta Isso É eu Mportant no mercado conservado em estoque, onde os estoques nós compramos don t vão geralmente acima da maneira que nós os esperamos a. Cenário 2 Se pelo dia de expiração, a ação sobe dizer 26, nós seriam chamados para fora Entretanto, não há nenhum risco, porque Nós já possuímos o estoque, e pode apenas vendê-lo imediatamente No entanto, uma vez que já concordou em vender o estoque em 20, que é o preço que temos para honrar Então vendemos o estoque em 20 No total, ganhamos 2 de vender o estoque 20 menos os 18 que gastamos anteriormente, e ganhou um outro 1 de venda de opções de ações mais cedo Que sa um lucro total 3. Vamos olhar para isso em formato tabular. Agora vamos dar uma olhada novamente no cenário 1 A opção de chamada expirou sem valor, E nós mantemos o estoque Isto significa que mês após mês nós podemos continuar vendendo opções conservadas em estoque sobre aquelas 100 partes que nós possuímos, e contanto que nós não começamos chamados para fora, nós podemos fazer a renda mensal constante E que se nós começamos para fora como o scenario 2 mostra, ficando chamados ainda nos ganha um lucro. Isto é como os investidores escrever coberto Chamadas para gerar uma renda mensal Esta estratégia normalmente ganha cerca de 3 a 15 por mês Não é ruim para uma estratégia que é quase livre de risco. No entanto, note que se você tiver azar o suficiente para escolher um estoque que continua a cair mais baixo e mais baixo, não Estratégia vai ajudá-lo A menos que você comprar uma opção de venda em que ações para reduzir suas perdas. Escrevemos chamadas cobertas por compra de ações para cobrir uma opção de venda Esta é uma estratégia conservadora que pode ser usado para criar renda mensal vendendo opções de chamada mês Após o mês. Em uma nota lateral, alguns investors que prenderam os estoques específicos que o haven t movido por um tempo longo podem também decidir escrever chamadas cobertas podem vender opções da chamada em seu estoque, e ganham a renda mensal nos estoques, ou às vezes Esperamos obter chamados e vender suas ações, recebendo de volta o seu capital para investir em outros lugares. Outros tópicos neste guia.
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